Финансовый анализ, бюджетирование, инвестиционный анализ, бизнес – планы, оценка недвижимости
 
Популярное ПО
экономисту

Бизнес-планы
популярные разделы

Книги

Подписка на новости


Поиск по сайту

Мы принимаем:



Постановка учета индекса удовлетворенности клиентов

Автор:Руководитель отдела учета и планирования ООО «Вяземский молочный комбинат»,Алферов Алексей Леонидович


При постановке сбалансированной системы показателей (BSC) немаловажную роль играет мониторинг нефинансовых индикаторов и мотивация персонала по достижению планов. Среди ключевых показателей выделяют индекс удовлетворенности клиентов (CSI, Customer value index). Как правило, этот показатель является агрегированными, т.е. состоит из ряда качественных и количественных подпоказателей. CSI показывает степень удовлетворенности товарами и услугами компании, выступает прогнозным индикатором дальнейших продаж.

Постановка учета индекса удовлетворенности клиентов состоит из 6 этапов:

1. Мотивация собственников и команды топ-менеджеров.
2. Определение целевого клиента.
3. Выбор и оценка показателей удовлетворенности клиентов.
4. Составление форм расчетов.
5.Организация сбора данных.
6. Мотивация персонала.

Рассмотрим каждый этап более подробно.

1. Мотивация собственников и команды топ-менеджеров. Любое организационное изменение невозможно успешно провести без поддержки лидеров организации. Высшее руководство, как правило, можно убедить, предоставив экономико-математическое обоснование. Если в компании уже есть статистика элементов данного индекса, то желательно привести его корреляцию с ключевыми показателями компании. Если нет, то можно привести статистику других компаний.
Так, в компании Procter&Gamble c 1993 года ведется учет процента Идеально исполненных заказов (ИИЗ), который состоит из

1) Своевременно исполненных заказов, %;
2) Заказов, комплектность которых не вызывала нареканий со стороны клиентов, %;
3) Точно и своевременно оплаченных заказов, %. Корреляционно-регрессионный анализ (см. Таблицу 1) показал, что ИИЗ сильно коррелирует с объемом продаж (0,98), средним акционерным капиталом (0,98) и коррелирует с чистой прибылью (0,8).

  Таблица 1  

Показатель/год
199319941995199619971998Коэффициент корреляции с ИИЗ
Идеально исполненные заказы, %757580828688
Чистый объем продаж (в млн.дол.)3043330385334823528435764371540,98
Чистая прибыль (млн.дол.)-656221126453046341537800,80
Средний акционерный капитал (млн.дол.)82568136,59710,511155,51188412141,10,98
Прибыль после выплаты налогов, %-2,27,37,98,69,510,20,72
ROE , %-7,927,227,227,328,731,10,61

Это означает, что существует тесная прямая связь между ИИЗ и прибылью. Чем больше уровень сервиса, тем выше прибыль.

В компании IBM, к примеру, данный показатель хорошо коррелирует с доходом. «Согласно исследованию, каждое увеличение индекса удовлетворенности клиентов на 1 балл по 100-бальной шкале ведет к увеличению дохода компании на 5 млн. долларов». К сожалению очень мало статистической информации по российским предприятиям, но думаю, что этих цифр уже достаточно, чтобы убедить руководство внедрить мониторинг в компании.

2. Определение целевого клиента. Целевой клиент – это прибыльный, объемообразующий и перспективный клиент. Существует множество методов его определения: от простых (АВС-анализ) до сложных (анкетирование, кластерный анализ). Важно, чтобы в дальнейшем компания ясно понимала, чью удовлетворенность она изучает и пытается удовлетворить. В оптовых компаниях, как правило, разделяют конечных и промежуточных клиентов. К примеру, в молочной отрасли для йогурта «Лактиналь» целевым сегментом будут женщины от 18 до 60 лет. Среди промежуточных клиентов эта же компания может выделить товароведов гипермаркетов и супермаркетов группы А.

3. Выбор и оценка показателей удовлетворенности клиентов. Для простоты показатели можно разбить по группам: цена, качество, сервис. Желательно клиентов попросить оценить вес каждого показателя (фактора), взяв все показатели за 100%. Эта информация при расчетах поможет исключить субъективность расстановки весов.

4. Составление форм расчетов. После этапа 3 и командной работы всех служб составляется сводная таблица весов подпоказателей для CSI (см.Таблицу 2), разрабатываются формы расчетов и форма сводного отчета (см.Таблица 3).

Замечу, что в таблице 2 введены разные веса для разных групп клиентов (столбец 3 для товароведов гипермаркетов, столбец 4 для конечных потребителей). Многие авторы рекомендует вводить количественные и качественные показатели. В данном примере количественные индикаторы составляют не менее 30%.

Таблица 2
Показатели удовлетворенности
Веса (для товароведов), %Веса (для конечного покупателя), %Вид показателяПериодичность сбора данных
Цена
Опрос удовлетворенности ценой товаров группы А1015качественныйежеквартально
Уровень цен по сравнению с конкурентами на товары группы А10191количественныйежемесячно
Качество товара
Динамика возвратов брака1510 количественный ежемесячно
Индекс качества товара1540 качественный ежеквартально
Сервис
Процент заказов со 100% выполненной заявкой по объему 1012,5 количественный ежемесячно
Процент своевременно исполненных заказов 512,5 количественный ежемесячно
Опрос удовлетворенности логистическим сервисом15
качественный ежеквартально
Клиентские показатели
Динамика продаж клиентов группы А 10
количественный   еженедельно  
Динамика клиентской базы данных10
количественный ежемесячно
Итого100 100
 

В системе автоматизированного управления запасами данный показатель может называться «Уровень обслуживания покупателей» и рассчитываться по формуле: УОП= St/ (Dt+St), где St- кол-во дней наличия товара, Dt - кол-во дней отсутствия товара (дефицита). Высокий УОП устанавливают для товаров группы А для поддержания соответствующего уровня страховых запасов в стохастических моделях.

Качественные показатели отслеживаются 1 раз в квартал, чаще их отслеживать нет смысла, т.к. это процесс недешевый, да и клиентам может наскучить. Количественные показатели рассчитываются ежемесячно. Ключевые клиентские показатели – еженедельно. Для полной объективности дополнительно ввелись клиентские показатели: динамика продаж клиентов группы А (желательно в натуральных единицах, чтобы исключить ценовой фактор) и динамика клиентской базы данных.

Таблица 3
Показатели удовлетворенности
Веса (для товароведов), %Факт. значение, %Взвешенное значение, %
Цена
Опрос удовлетворенности ценой товаров группы А10939,3
Уровень цен по сравнению с конкурентами на товары группы А10828,2
Качество товара
Динамика возвратов брака1589  13,35  
Индекс качества товара1578  11,7  
Сервис
Процент заказов со 100% выполненной заявкой по объему 1086  8,6  
Процент своевременно исполненных заказов 580  4  
Опрос удовлетворенности логистическим сервисом15 72
  10,8  
Клиентские показатели
Динамика продаж клиентов группы А 10 91
  9,1  
Динамика клиентской базы данных10 93
  9,3  
Итого(CSI)
84,35
 

  Все показатели ведутся по 100-бальной шкале. Это лучше, чем по 5-ти или 10-ти бальной, т.к. дает большую амплитуду мнения для клиентов и имеет сходство со 100%.

Полученное значение CSI сравнивают с целевым (плановым) значением. Целевой CSI можно разбить на 5 лет для ориентиров стратегического планирования.

При оценке качественных показателей (Опрос удовлетворенности логистическим сервисом) можно использовать опросник по 100-бальной шкале, предложенный Марком Брауном и адаптированный для оптовой организации:

1. Как бы вы оценили нашу доставку товаров в целом?
2. Насколько ответственно мы подходим к решению ваших проблем?
3. Насколько легко с нами работать?  
4. Какие услуги из ранее не предложенных мы могли бы вам предложить?  
5. Что конкретно мы можем сделать, чтобы повысить вашу степень удовлетворенности?  

Первые 3 вопроса измеряются по 100-бальной шкале, 4 и 5 являются открытыми и дают возможность получить новые предложения от клиентов.

5. Организация сбора данных. На этом этапе определяются ответственные лица, собирающие данные по опросам и составляющие количественные данные. Определяются сроки исполнения. Методы сбора. Средства обработки информации, программные средства. Некоторые организации с целью исключения субъективизма опросов, поручают данную работу сторонним организациям, специализирующихся на маркетинговых исследованиях. Желательно опросы поручать либо маркетологам, либо специализированным организациям. Расчет количественных данных желательно поручить экономисту или бухгалтеру по з/п. На этом же этапе разрабатываются и утверждаются регламентирующие документы, приказы, касающиеся CSI.

6. Мотивация персонала. Мотивировать нужно как за сам процесс сбора данных, так и за конечный результат. Для обеспечения своевременности и достоверности данных можно разработать систему премирования сотрудников. К примеру, за каждый отчет по ценам конкурентов торговому агенту выплачивается 10 руб. и он же штрафуется на эту сумму при нарушении требований отчетности. За выполнение целевого CSI премируются сотрудники, влияющие на этот показатель. Вводятся ежеквартальные или полугодовые премии.

Итак, внедрение учета Индекса удовлетворенности клиентов по 6 этапам позволит прочно утвердить клиенториентированное мышление, что приведет к повышению конкурентоспособности предприятия и повышению финансовых результатов предприятия.

В следующих материалах автора можно будет более детально узнать о методах расчета подпоказателей CSI.

Литература:

1. Браун Марк Г. Сбалансированая система показателей: на маршруте внедрения. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-226 с.
2. Дайер Д. Procter & Gamble. Путь к успеху: 165-летний опыт построения брэндов. – М.: Альпина-Бизнес Букс, 2005.- 524 с.
3. Роберт С.Каплан, Дейвид П.Нортон Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. -М.: Олимп-Бизнес, 2003.
4. Хэндфилд, Роберт Б., Николс, мл., Эрнест Л. Реорганизация цепей поставок. Создание интегрированных систем формирования ценности. -М.: Изд.дом «Вильямс», 2003.- 416 с.  

 


Добавить свой материал
Назад в раздел

(Нет голосов)


Если Вы зарегистрируетесь, то сможете получать новые комментарии по e-mail

Traicyrar, 17.02.2015 20:05:03 Цитировать Имя

lv one bedroom has a king sized bed

Penney (NYSE:JCP) are suffering because of poorly timed dramatic change at a time of economic question. The [url=http://www.asofv.com.au/ping/ping-g25.html]PING G25[/url] discounters are all the rage today; I even noted [url=http://www.dvdguide.com.au/goods-1011-The-Apprentice-Seasons-1-12-DVD-Boxset.html]The Apprentice Seasons 1-12 DVD Box set[/url] Mitt Romney and his wife bragging about buying some shirts at Costco (NASDAQ:COST), perhaps in an effort to fit the economic [url=http://www.dvdguide.com.au/goods-1012-The-Celebrity-Apprentice-Seasons-1-12-DVD-Boxset.html]The Celebrity Apprentice Seasons 1-12 DVD Box set[/url] reality of most Americans. That's something I pointed out through several articles [url=http://www.asofv.com.au/taylormade/taylormade-r1.html]TAYLORMADE R1[/url] over recent [url=http://www.dvdguide.com.au/goods-983-The-Pacific-DVD-Boxset.html]The Pacific DVD Box set[/url] months, including "5 Stocks to Own if Consumers Check Out." [url=http://www.dvdguide.com.au/goods-103-Airwolf-Seasons-1-3-DVD-Boxset.html]Airwolf Seasons 1-3 DVD Box set[/url] It is because they sell things cheapest at a time when more Americans value price most..


[url=http://www.thejournalofmedicine.co.uk/]North Face Outlet[/url]
[url=http://www.datsblinds.co.uk/]Michael Kors outlet uk[/url]
[url=http://www.videokeepsakes.co.uk/]Hollister London[/url]
[url=http://www.vincent-wicky.fr/]ugg pas cher[/url]
[url=http://www.jndq.ca/]north face canada[/url]
[url=http://www.paysagiste-paris.fr/]Isabel Marant sneakers[/url]
[url=http://www.paysagiste-paris.fr/]Isabel Marant sneakers, isabel marant etoile, isabel marant chaussures,boots isabel marant[/url]
[url=http://www.hbscalgary.ca/]Canda Goose Outlet[/url]
[url=http://www.typographic56.co.uk/]Ralph Lauren Outlet UK[/url]
[url=http://www.thefamilymahone.co.uk/]hollister outlet uk[/url]
[url=http://www.visionet.fr/]Louis Vuitton Outlet France, Sacs Louis Vuitton Pas Cher Soldes[/url]
[url=http://www.archweek.co.uk/]Michael Kors Outlet[/url]
[url=http://www.eurofixings.co.uk/]Michael Kors Bags[/url]
[url=http://www.bieresetsaveurs.ca/]North Face Outlet[/url]
[url=http://www.st-bartholomews.ca/]Cheap North face Jackets[/url]
[url=http://www.avocatcharronbl.ca/]North Face Canada[/url]
[url=http://www.salondesauteurs.fr/]Isabel Marant Sneakers Pas Cher[/url]
[url=http://www.coffret-infini.fr/]http://www.coffret-infini.fr/[/url]
[url=http://www.solutionwebmarketing.fr/]UGG Pas Cher[/url]
[url=http://www.biojardinier.fr/]http://www.biojardinier.fr/[/url]
[url=http://www.elleisforlove.co.uk/]Cheap Michael Kors Bags[/url]
[url=http://www.coldwatersoul.co.uk/]Cheap Michael Kors Bags[/url]
[url=http://www.n-m-c.co.uk/]dvds cheap uk[/url]
[url=http://www.cvtax.org/]Australia DVD Box Set[/url]
[url=http://www.oneten.ca/]Breaking Bad DVD[/url]
[url=http://www.drugsreport.co.uk/]Louboutin Outlet UK[/url]
[url=http://www.progecad.co.uk/]Louis Vuitton Outlet Uk[/url]
[url=http://www.biojardinier.fr/]Isabel Marant Pas Cher[/url]
[url=http://www.bobbysbus.co.uk/]Cheap Michael Kors Bags[/url]
[url=http://www.cdet.ca/]Michael Kors Outlet Canada[/url]
[url=http://www.milomeadows.ca/]Michael Kors Outlet Canada[/url]
[url=http://www.mustbesanta.ca/]ugg canada[/url]
[url=http://www.kitchubb.ca/]UGG Boots Outlet Canada[/url]
[url=http://www.karinesilva.ca/]ugg boots canada[/url]
[url=http://www.weddingdaybliss.co.uk/]canada goose outlet[/url]
[url=http://www.inspectionsgroup.ca/]http://www.inspectionsgroup.ca/[/url]
[url=http://www.charliesband.co.uk/]moncler outlet[/url]
[url=http://www.cityofnb100.ca/]Polo Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.mphasisbfl.co.uk/]Hollister outlet uk[/url]
[url=http://www.alexelena.fr/]http://www.alexelena.fr/[/url]
[url=http://www.moorlandshousing.co.uk/]http://www.moorlandshousing.co.uk/[/url]
[url=http://www.masterdance.co.uk/]http://www.masterdance.co.uk/[/url]
[url=http://www.amazonails.co.uk/]Oakley outlet uk[/url]
[url=http://www.furtherpages.co.uk/]Canada Goose Outlet UK[/url]
[url=http://www.donfrancisco.co.uk/]Cheap Canada Goose[/url]
[url=http://www.driftone.co.uk/]Canada Goose UK Sale[/url]
[url=http://www.activemotion.co.uk/]Cheap Ugg Boots UK[/url]
[url=http://www.monitorpress.co.uk/]UGGS Boots UK Sale[/url]
[url=http://www.higherpages.co.uk/]Cheap Ugg Boots Sale[/url]
[url=http://www.ib-group.ca/]http://www.ib-group.ca/[/url]
[url=http://www.rollwayhops.ca/]Canada Goose Outlet[/url]
[url=http://www.gjthemes.ca/]Canada Goose Outlet[/url]
[url=http://www.kdesign.ca/]cheap Canada Goose[/url]
[url=http://www.fashionbuzz.fr/]http://www.fashionbuzz.fr/[/url]
[url=http://www.jetztundweg.de/]http://www.jetztundweg.de/[/url]
[url=http://www.fifaediting.de/]http://www.fifaediting.de/[/url]
[url=http://www.aegt.de/]http://www.aegt.de/[/url]
[url=http://www.quanteam.de/]http://www.quanteam.de/[/url]
[url=http://www.mozapix.fr/]http://www.mozapix.fr/[/url]
[url=http://www.navereau.ca/]http://www.navereau.ca/[/url]
[url=http://www.princeofwales.ca/]Michael Kors Outlet Canada[/url]
[url=http://www.richardbeynon.ca/]Cheap Michael Kors Canada[/url]
[url=http://www.trafalgarschool.ca/]Michael Kors Canada[/url]
[url=http://www.dreamotion.ca/]Ugg Boots Canada[/url]
[url=http://www.herchallengeyourchallenge.ca/]UGG Canada[/url]
[url=http://www.lindagriffiths.ca/]cheap uggs canada[/url]
[url=http://www.securitieslawportal.ca/]UGG Canada Outlet[/url]
[url=http://www.phoenixfootball.co.uk/]Hollister Outlet UK Sale, Cheap Abercrombie And Fitch Clothing Sale UK London[/url]
[url=http://www.martialforce.co.uk/]Hollister UK Outlet Sale[/url]
[url=http://www.trmvs.co.uk/]Hollister UK Outlet[/url]
[url=http://www.digls.co.uk/]Burberry Scarf Sale[/url]
[url=http://www.amscquebec.ca/]Canada Goose Jackets Outlet[/url]
[url=http://www.kindlepress.co.uk/]Ralph Lauren Cheap UK[/url]
[url=http://www.gig-uk.co.uk/]Ralph Lauren Polo Shirts UK Outlet[/url]
[url=http://www.tslmarketing.co.uk/]Hot Beats By Dre[/url]
[url=http://www.mozapix.fr/]Chaussure Louboutin Pas Cher[/url]
[url=http://www.onvizi.co.uk/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.phats.co.uk/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.dcviews.co.uk/]golf clubs for sale[/url]
[url=http://www.danceloft.co.uk/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.iremo.eu/]discount golf clubs[/url]
[url=http://www.payperclicknow.com/]discount golf clubs[/url]
[url=http://www.chrisschenk.ca/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.saebc.org/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.urskillz.org/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.golfshoppingsale.com/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.mbresource.com/]http://www.mbresource.com/[/url]
[url=http://www.speedsafe.co.uk/]Cheap Ralph Lauren Polo Shirts[/url]
[url=http://www.iafc.co.uk/]Ralph Lauren Polo Shirts UK Outlet[/url]
[url=http://www.inanglia.co.uk/]Cheap UGGS UK[/url]
[url=http://www.eye-gaze.co.uk/]cheap ugg boots[/url]
[url=http://www.dynamicseoservices.co.uk/]Michael Kors Outlet Store UK[/url]
[url=http://www.hirelimomiltonkeynes.co.uk/]Michael kors uk outlet[/url]
[url=http://www.nokomisclothing.ca/]Michael Kors Canada Outlet[/url]
[url=http://www.quarringtonartsociety.ca/]Michael kors outlet online canada[/url]
[url=http://www.eprofeel.co.uk/]Louis Vuitton Outlet UK[/url]
[url=http://www.globalyou.co.uk/]Louis Vuitton sale UK[/url]
[url=http://www.ky8.co.uk/]http://www.ky8.co.uk/[/url]
[url=http://www.bayrou92.fr/]http://www.bayrou92.fr/[/url]
[url=http://www.buildersdorset.co.uk/]Michael kors outlet uk[/url]
[url=http://www.angleseyagewell.co.uk/]Michael kors sale uk[/url]
[url=http://www.babysimple.co.uk/]cheap ugg boots[/url]
[url=http://www.gardinerplumbing.co.uk/]North face Jackets Outlet UK[/url]
[url=http://www.soul2solewhitby.co.uk/]North Face Outlet UK[/url]
[url=http://www.celsiusconsulting.co.uk/]http://www.celsiusconsulting.co.uk/[/url]
[url=http://www.mycarhire-italy.co.uk/]Oakley Sunglasses UK[/url]
[url=http://www.myheartexposed.co.uk/]Oakley Outlet uk[/url]
[url=http://www.meljamesltd.co.uk/]Ralph Lauren Sale UK[/url]
[url=http://www.emanuelensemble.co.uk/]Sale Ralph Lauren Polo Shirts UK Outlet[/url]
[url=http://www.valoggia-linguistics.ca/]Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.blueribboncatering.ca/]Polo Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.preurope.fr/]Moncler pas cher[/url]
[url=http://www.indy-co.fr/]http://www.indy-co.fr/[/url]
[url=http://www.preurope.fr/]http://www.preurope.fr/[/url]
[url=http://www.investmackay.com.au/]http://www.investmackay.com.au/[/url]
[url=http://www.investmackay.com.au/]Ralph Lauren Australia[/url]
[url=http://www.alsaceclean.fr/]http://www.alsaceclean.fr/[/url]
[url=http://www.alsaceclean.fr/]Ralph Lauren pas cher[/url]
[url=http://www.jamar-media.net/]http://www.jamar-media.net/[/url]
[url=http://www.frapav.org/]http://www.frapav.org/[/url]
[url=http://www.xyboom.ca/]Polo Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.mrarc.ca/]Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.wirralwildlife.co.uk/]http://www.wirralwildlife.co.uk/[/url]
[url=http://www.intercamp.ca/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.intercamp.ca/]http://www.intercamp.ca/[/url]
[url=http://www.icera.fr/]Chaussure Louboutin Pas Cher[/url]
[url=http://www.dasgrafik.co.uk/]http://www.dasgrafik.co.uk/[/url]
[url=http://www.futtock.co.uk/]http://www.futtock.co.uk/[/url]
[url=http://www.sxyc.co.uk/]http://www.sxyc.co.uk/[/url]
[url=http://www.twistnsparkle.ca/]Christian Louboutin canada[/url]
[url=http://www.patrickhughes.com.au/]Cheap Christian Louboutin Shoes Australia[/url]
[url=http://www.ntbarraschool.com.au/]http://www.ntbarraschool.com.au/[/url]
[url=http://www.handydandy.ca/]http://www.handydandy.ca/[/url]
[url=http://www.yassvalleywines.com.au/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.dvswss.com.au/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.coolimbapower.com.au/]http://www.coolimbapower.com.au/[/url]
[url=http://www.BidefordBombers.co.uk/]http://www.BidefordBombers.co.uk/[/url]
[url=http://www.blueskieshypnotherapy.co.uk/]http://www.blueskieshypnotherapy.co.uk/[/url]
[url=http://www.nearshoring.ca/]http://www.nearshoring.ca/[/url]
[url=http://www.florotel.fr/]http://www.florotel.fr/[/url]
[url=http://www.gaiavillage.fr/]new balance pas cher[/url]
[url=http://www.ciobi.ca/]Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.combsim.com.au/]Ralph Lauren Australia[/url]
[url=http://www.thebingoforum.co.uk/]Michael Kors Bags UK[/url]
[url=http://www.thebingoforum.co.uk/]http://www.thebingoforum.co.uk/[/url]
[url=http://www.leurrissimo.fr/]http://www.leurrissimo.fr/[/url]
[url=http://www.marryinstyle.co.uk/]http://www.marryinstyle.co.uk/[/url]
[url=http://www.villelumiere.fr/]http://www.villelumiere.fr/[/url]
[url=http://www.voyagix.fr/]http://www.voyagix.fr/[/url]
[url=http://www.edinburghonly.co.uk/]Louis Vuitton Outlet UK[/url]
[url=http://www.swedishproducts.co.uk/]http://www.swedishproducts.co.uk/[/url]
[url=http://www.edinburghonly.co.uk/]http://www.edinburghonly.co.uk/[/url]
[url=http://www.redhavoc.co.uk/]Burberry Outlet UK[/url]
[url=http://www.paninfo.com.au/]http://www.paninfo.com.au/[/url]
[url=http://www.paninfo.com.au/]ralph lauren outlet australia[/url]
[url=http://www.queensferry-car-spares.co.uk/]http://www.queensferry-car-spares.co.uk/[/url]
[url=http://www.saad-france.fr/]http://www.saad-france.fr/[/url]
[url=http://www.netevolution34.fr/]Isabel Marant Pas Cher[/url]
[url=http://www.lister-charles.co.uk/]Oakley Outlet Sale UK[/url]
[url=http://www.ionengine.co.uk/]Oakley Sale UK[/url]
[url=http://www.amazonails.co.uk/]Cheap Oakley Sunglasses[/url]
[url=http://www.puredelight.co.uk/]Oakley Sunglasses Sale UK[/url]
[url=http://www.bloodthelastvampire.co.uk/]http://www.bloodthelastvampire.co.uk/[/url]
[url=http://www.cyprusrealtor.co.uk/]http://www.cyprusrealtor.co.uk/[/url]
[url=http://www.chrisfaulkner.co.uk/]michael kors outlet uk[/url]
[url=http://www.handydandy.ca/]http://www.handydandy.ca/[/url]
[url=http://www.biral.ca/]http://www.biral.ca/[/url]
[url=http://www.snapcornwall.ca/]Ralph Lauren Outlet Sale Canada[/url]
[url=http://www.alabelleetoile.ca/]Ralph Lauren Canada[/url]
[url=http://www.adrienmattenet.fr/]Ralph Lauren pas cher[/url]
[url=http://www.alco-pack.com/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.jeanhurston.com/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.jeremycunningham.co.uk/]cheap golf clubs[/url]
[url=http://www.derbyjuggling.co.uk/]http://www.derbyjuggling.co.uk/[/url]
[url=http://www.bamrico.com.au/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.3gifts.co.uk/]Buy UK DVD[/url]
[url=http://www.edgemovie.co.uk/]http://www.edgemovie.co.uk/[/url]
[url=http://www.cbcornell.com/]http://www.cbcornell.com/[/url]
[url=http://www.BlueNileRestaurant.co.uk/]wholesale golf clubs[/url]
[url=http://www.4thworld.co.uk/]http://www.4thworld.co.uk/[/url]
[url=http://www.picdisk.co.uk/]http://www.picdisk.co.uk/[/url]
[url=http://www.breastflow.co.uk/]http://www.breastflow.co.uk/[/url]
[url=http://www.gvdirect.co.uk/]Ralph Lauren Sale UK[/url]
[url=http://www.active8ukltd.co.uk/]Ralph Lauren Outlet UK[/url]
[url=http://www.tewkesburyswimmingclub.co.uk/]ralph lauren outlet uk[/url]
[url=http://www.tewkesburyswimmingclub.co.uk/]ralph lauren sale uk[/url]
[url=http://www.tewkesburyswimmingclub.co.uk/]ralph lauren uk[/url]
[url=http://www.smujournal.ca/]http://www.smujournal.ca/[/url]
[url=http://www.westvillepkg.co.uk/]ralph lauren outlet uk[/url]
[url=http://www.philsseoservices.co.uk/]hollister outlet uk[/url]
[url=http://www.shodshillmillfarm.co.uk/]Michael kors outlet uk[/url]
[url=http://www.nuptialcelebrations.ca/]Michael kors canada[/url]
[url=http://www.domainelucasdebar.fr/]ralph lauren pas cher[/url]
[url=http://www.michelleford.ca/]canada goose jacket outlet toronto[/url]
[url=http://www.r2records.co.uk/]Abercrombie and Fitch UK Outlet[/url]
[url=http://www.floralflairflorist.co.uk/]http://www.floralflairflorist.co.uk/[/url]
[url=http://www.industryinsiders.co.uk/]http://www.industryinsiders.co.uk/[/url]
[url=http://www.gilbertisdead.co.uk/]michael kors outlet uk[/url]
[url=http://www.parkwardens.ca/]michael kors canada[/url]
[url=http://www.nowcasting2009.ca/]http://www.nowcasting2009.ca/[/url]
[url=http://www.landlordsos.ca/]http://www.landlordsos.ca/[/url]
[url=http://www.woodsdyke-boatyard.co.uk/]http://www.woodsdyke-boatyard.co.uk/[/url]
[url=http://www.estheti-chien.fr/]http://www.estheti-chien.fr/[/url]
[url=http://www.manorfarmfoxholes.co.uk/]http://www.manorfarmfoxholes.co.uk/[/url]
[url=http://www.penstemania.co.uk/]http://www.penstemania.co.uk/[/url]
[url=http://www.173rd-praha.eu/]http://www.173rd-praha.eu/[/url]
[url=http://www.crimonterotondo.it/]http://www.crimonterotondo.it/[/url]
[url=http://www.elkinsmotors.co.uk/]http://www.elkinsmotors.co.uk/[/url]



Добавить комментарий
Версия для печати  |  Рекомендовать

Контакты
+7(495) 3634709 (Москва)
+7(812) 9496085 (С-Пб)
info@finanalis.ru
Вход
в личное пространство
Исследования
популярные разделы

Отзывы клиентов
Материалы
Форум